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Especialización Próxima realización

Medición de riesgos: mercado y liquidez

Próxima realización Madrid

FINANZAS |

FORMATO

Presencial - Streaming

IDIOMA

Español

DURACIÓN

15 horas

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En qué consiste

Poca introducción requiere el dar la relevancia que merece el contar con una solvente medición y control de riesgos de mercado tras estos primeros meses de 2020.

 

Asimismo, la CNMV está preocupada por la liquidez de los fondos. Ya el año pasado, se vivieron episodios en Europa donde hubo problemas con la liquidez de fondos. El supervisor español exige a las gestoras que hagan simulaciones teóricas en un casos de estrés y qué pérdidas podrían sufrirse.

 

Objetivos

Al terminar la formación, el alumno será capaz de:

  • Seleccionar con criterio los factores de riesgo a tener en cuenta en un modelo de riesgo de mercado.
  • Aplicar cualquiera de las metodologías de us estándar para el cálculo de riesgos: simulación histórica, simulación Monte Carlo y método d varianzas-covarianzas.
  • Calcular diversas medidas de riesgo: VaR, TailVaR, component VaR, incremental VaR, marginal VaR, efecto diversificación.
  • Entender el cómputo del riesgo de mercado en IIC por la metodología del compromiso y por la metodología VaR
  • Implementar pruebas que permitan validar el modelo (backtesting).
  • Generar escenarios de estrés (stress-testing) con especial foco en la liquidez.

 

Curso con 15 horas de recertificación EFPA


A quién va dirigido

  • Profesionales de los departamentos de cumplimiento normativo y gestión de riesgos de las sociedades gestoras de IIC y de las empresas de servicios de inversión.
  • Profesionales de los departamentos de gestión de carteras o analistas de riesgo que quieran profundizar en los factores de riesgo de mercado, así como en las principales magnitudes para su medición.
  • Profesionales de los departamentos de auditoría interna interesados en profundizar en los conocimientos de gestión de riesgos y planificación de los programas de control interno.
  • Todo profesional del sector, que directa o indirectamente, esté vinculado a los procesos de reporte, medición, control y gestión de riesgos, en las diferentes áreas de negocio de una entidad.


¿Dónde se imparte?

Afi Escuela de Finanzas. C/ Marqués de Villamejor, 5. C.P. 28006 Madrid, España

Cómo llegar

Información de interés

PROGRAMA

Introducción

  •  Mercado:
    • Riesgo de valor y de flujos.
    • Medidas de riesgo de valor: Exposición, desviación típica, VaR, VaR relativo, TailVar.
  •  Liquidez
  •  Crédito


VaR

  •  Métodos de cálculo
  •  Simulación histórica (ejemplos excel)
  •  Método analítico
    • Modelo normal.
    • Aproximaciones Delta y Delta-Gamma en el modelo normal.
    • Otros activos. Tipos de cambio, tipos de interés, spreads.
    • Corrección por asimetría y curtosis en el modelo normal (regulatorio PRIIPS)
  •  Simulación Montecarlo (Equity, Tipos de cambio, Tipos de interés)
    • Vía Modelo teórico
    • Vía base histórica (regulatorio PRIIPs)

Back Testing
Stress Testing
Análisis de liquidez (pruebas de resistencia sobre la liquidez (stress testing)
Metodologías para el cómputo del riesgo de mercado en IIC

  •  Metodología del compromiso
  •  Metodología VaR
  •  Ejemplos en Excel

Ángel Moreno Caso

Socio del Área Finanzas Cuantitativas Afi, Analistas Financieros Internacionales. MFC por Afi Escuela de Finanzas

DIRECCIÓN ACADÉMICA

El precio de la matrícula del curso de especialización Medición de riesgos: mercado y liquidez  es de 1.295 €.

¡Early Bird!

Todos aquellos que formalicen y abonen su inscripción con dos meses de antelación al inicio del programa tendrán un 10% de descuento y un 5% de descuento si lo hacen un mes antes.

Aquellas personas que forman parte de la comunidad Afi Alumni disponen de los Beneficios Alumni, y el importe de la matrícula será 1.175 €