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Especialización Matrícula abierta

Análisis, Valoración y Financiación de proyectos innovadores y startups

Curso de Especialización

Del 25 de enero de 2021 al 24 de febrero de 2021 Madrid

FINANZAS | Finanzas corporativas, Asesoramiento financiero

FORMATO

Presencial - Streaming

IDIOMA

Español

DURACIÓN

30 horas

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En qué consiste

La industria del venture capital o capital riesgo es una industria especializada en la inversión en empresas start-up en fases tempranas de crecimiento y con elevado potencial, pero también mayor riesgo debido precisamente a la falta de información histórica, así como la incertidumbre sobre la aceptación del mercado de innovaciones en productos y servicios.

 

Los avances tecnológicos y los cambios en las preferencias de los consumidores han facilitado que numerosos negocios innovadores, con un fuerte componente digital, se estén desarrollando con éxito. La tendencia creciente del sector de venture capital es ya una realidad.

 

Sin embargo, es muy importante contar con las herramientas y habilidades suficientes para poder analizar este tipo de proyectos, ser capaces de desarrollar modelos financieros sólidos en los que proyectar las hipótesis de los diferentes modelos de negocio y conocer los diferentes métodos de valorar los numerosos tipos de start-ups.

 

El contenido de este curso va enfocado a aclarar de una manera precisa todos los aspectos relevantes de una start-up: planificación financiera, claves para realizar un buen análisis, valoración, posibles fuentes de financiación y, finalmente, opciones de salida.

 

Objetivos

Este curso tiene como objetivo dotar al alumnado de todos los conocimientos y herramientas necesarias para realizar una inversión en una start-up. Se estudiarán los aspectos a tener en cuenta a la hora de analizar y valorar negocios de carácter tecnológico o innovador; los aspectos técnicos y legales de un proceso de fundraising (profundizando en conceptos tan relevantes como los mecanismos de entrada, pactos de socios y rondas de financiación) y, por último, se tratarán todas las opciones de un proceso de salida.


Con este curso queremos mostrarte las principales claves de este sector, así como profundizar en el proceso de análisis de una start-up o proyecto innovador de cara a la toma de decisión de inversión, en la elaboración de un modelo financiero robusto y completo, así como conocer todo el proceso que hay que realizar una vez se toma la decisión de invertir.
Aprende cómo funciona el proceso de inversión, cuáles son las características de las compañías que atraen inversión, y cómo se analizan valoran y estructuran este tipo de operaciones.


Se trata de un enfoque teórico-práctico, en el que los contenidos teóricos se irán complementando con la realización de casos prácticos.
 

Profesores

  • Jorge Pardo, Analista de inversiones del fondo de venture capital de impacto Bolsa Social
  • Irene Peña, Consultora senior Área de Corporate Finance, Afi


A quién va dirigido

Emprendedores o personas interesadas en emprender: pregunta por nuestras becas para emprendedores.

Además, el curso es de gran utilidad para analistas de fondos de inversión en empresas en sus etapas iniciales, inversores y financiadores de esta tipología de empresas.


¿Dónde se imparte?

Streaming en Directo vía Webex

Cómo llegar

Información de interés

El curso se divide en cuatro bloques que abordan:

  • proceso de análisis de una startup
  • planificación financiera del negocio
  • valoración de startups
  • levantamiento de capital y proceso de exit

Proceso de análisis de una startup

  • Concepto de Venture capital
  • Etapas de financiación
  • Fases de inversión
  • Análisis de startups: equipo, mercado, producto, modelo de negocio, competidores, métricas, escalabilidad, otros
  • Inversión de impacto
  • Casos reales de éxito contados por los propios emprendedores

Planificación financiera del negocio

  • Modelización en Excel de un Business Plan
    • Proyección principales conceptos:
      • Hipótesis
      • Cuenta de Resultados
      • Flujos de caja
      • Métricas de negocio
    • Análisis del Business Plan y de las métricas de negocio:
      • Rentabilidades
      • Variaciones y crecimiento
      • Métricas de captación, uso y monetización
    • Identificación de necesidades de financiación

Valoración de una startup

  • Métodos de valoración de empresa tradicionales y sus limitaciones en el caso de las startup:
    • Valoración patrimonial
    • Valoración por multiplicadores
    • Valoración por descuento de flujos

  • todos de valoración de startups
    • Valoración pre-money, post-money y dilución
    • Retornos requeridos por los inversores
    • Métodos habituales de valoración de startups: método Berkus, método suma total de riesgos, método scorecart y método venture capital.

Levantamiento de capital y proceso de exit

  • Espectro de inversores para proyectos innovadores y startups:
    • Fuentes de financiación privada
      • Business Angels
      • Venture Capital
      • Plataformas crowdequity
      • Mercado Alternativo Bursátil
    • Soluciones desde el sector público

  • Aspectos técnicos y legales del fundraising y del exit
    • Fijación de precio y negociación
    • Due diligence
    • Principales documentos
    • Mecanismos de entrada
    • Acciones ordinarias y preferentes
    • Préstamos participativos
    • Rondas de financiación
    • Captable
    • Pacto de socios
    • Cuándo vender y a quién vender
    • Negociación
    • ¿Qué pasa con los fundadores en un proceso de venta?
  • Preparación de un deck y pitch comercial para atraer inversores

 

Para mayor información del Curso de Especialización en Valoración de proyectos innovadores y startups no dudes en descargarte el folleto.

Pablo Mañueco Galindo

Socio del Área Corporate Finance, Analistas Financieros Internacionales. MBF por Afi Escuela de Finanzas

DIRECCIÓN ACADÉMICA

Irene Peña

Consultora senior Área de Corporate Finance, Afi

Jorge Pardo

Analista de inversiones del fondo de venture capital de impacto Bolsa Social

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El precio de la matrícula del Curso de Especialización en Valoración de proyectos innovadores y startups es de 1.795 €.

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